DARMOWA DOSTAWA do Paczkomatów od 199,00 zł
Darmowa dostawa od 199,00 zł
Zapisz na liście zakupowej
Stwórz nową listę zakupową
The Impact of Estimation Errors on the Option Pricing - Patrycja Przytula
Super cena

The Impact of Estimation Errors on the Option Pricing - Patrycja Przytula

Cena katalogowa422,51 zł(Zniżka 1%)
419,15 zł
/ szt.
Najniższa cena z 30 dni przed obniżką: 419,15 zł
Oszczędzasz1% (3,36 zł).
Szybkie zakupy 1-Click(bez rejestracji)
Produkt dostępny
Produkt dostępny
14 dni na łatwy zwrot
Bezpieczne zakupy
The Normal Inverse Gaussian distribution is used as a model of logarithmic returns of index values. We use the Esscher transform and the Black Scholes formula for the option pricing. The calibration of the distribution parameters afects the calculated prices of the European call options. The basic idea is to use a point estimation and its standard errors and then test combinations when the standard errors are added or subtracted to the point estimates. The study is applied to two indexes of the OMX Nordic Market, the OMXS30 and OMXC20. Our results on these indexes show that the parameter which influences the option price mostly is the peakeness of the NIG distribution. The skewness parameter has the least influence on the pricing. The option prices based on the NIG and Esscher transform are also compared with the pricing by using Black-Scholes formula and the market prices. The results show that for the OMXS30 index the NIG assumption and the Esscher transform provide calculated prices which are closer to the market prices that the Black-Scholes prices. For the OMXC20 we obtained contrary results.

EAN: 9783844306040
Kod produktu
737FAZ03527KS
Autorzy
Patrycja Przytula
Rok wydania
2011
Strony
92
Oprawa

Oprawa Skórzana

Miekka
Format
15.2x22.9cm
Język
angielski
Potrzebujesz pomocy? Masz pytania?Zadaj pytanie a my odpowiemy niezwłocznie, najciekawsze pytania i odpowiedzi publikując dla innych.
Zapytaj o produkt
Jeżeli powyższy opis jest dla Ciebie niewystarczający, prześlij nam swoje pytanie odnośnie tego produktu. Postaramy się odpowiedzieć tak szybko jak tylko będzie to możliwe. Dane są przetwarzane zgodnie z polityką prywatności. Przesyłając je, akceptujesz jej postanowienia.
Napisz swoją opinię
Twoja ocena:
5/5
Dodaj własne zdjęcie produktu:
Zaufane Opinie IdoSell
4.79 / 5.00 4090 opinii
Zaufane Opinie IdoSell
2023-06-08
Bardzo sprawnie i szybko
2023-06-08
Polecam
Strona korzysta z plików cookie w celu realizacji usług zgodnie z Polityką dotyczącą cookies. Możesz określić warunki przechowywania lub dostępu do cookie w Twojej przeglądarce.
Zamknij
pixel