Les bulles spéculatives - FANTCHO-J

Cette thèse s'intéresse aux bulles spéculatives. L'idée de base est que les chocs technologiques et monétaires, seraient parmi les causes de l'apparition des bulles. Le travail est divisé en quatre chapitres. Le premier chapitre est une revue de la littérature. Le second décompose le prix des actifs entre bulles et valeur fondamentale, en utilisant une approche voisine aux structures affines. Le chapitre 3 examine les effets des chocs technologiques et monétaires sur les prix des actifs; en utilisant les modèles de cycle réel, les modèles vectoriels autorégressifs, et les modèles vectoriels à correction d'erreur. Globalement, nous constatons qu'un choc technologique augmente le rendement des actifs, alors qu'un choc monétaire le réduit. Le chapitre 4 utilise les modèles de sauts avec changements de structures, afin de distinguer les marchés haussiers des marchés baissiers.

EAN: 9786131513831