Super cena

Dynamic Portfolio Optimization and Asset Pricing Martingale Methods and Probability Distortion Functions - Hamada Mahmoud

Name: Dynamic Portfolio Optimization and Asset Pricing Martingale Methods and Probability Distortion Functions - Hamada Mahmoud
Brand: KS OmniScriptum Publishing
Availability: InStock

+ Dodaj do porównania Dodaj do listy zakupowej

Rozmiar

uniwersalny

548,38 zł

/ szt.

Najniższa cena z 30 dni przed obniżką: ~~612,25 zł~~ / szt.-10%

Cena regularna: ~~553,05 zł~~ / szt.-1%

Możesz kupić także poprzez:

Produkt dostępny

Darmowa i szybka dostawa od 149,00 zł

14 dni na łatwy zwrot

Bezpieczne zakupy

Odroczone płatności. Kup teraz, zapłać za 30 dni, jeżeli nie zwrócisz

Kup teraz, zapłać później - 4 kroki

Przy wyborze formy płatności, wybierz PayPo. PayPo - kup teraz, zapłać za 30 dni

PayPo opłaci twój rachunek w sklepie.
Na stronie PayPo sprawdź swoje dane i podaj pesel.

Po otrzymaniu zakupów decydujesz co ci pasuje, a co nie. Możesz zwrócić część albo całość zamówienia - wtedy zmniejszy się też kwota do zapłaty PayPo.

W ciągu 30 dni od zakupu płacisz PayPo za swoje zakupy bez żadnych dodatkowych kosztów. Jeśli chcesz, rozkładasz swoją płatność na raty.

This monograph consists of three contributions to financial and insurance mathematics. The first part considers numerical methods for dynamic portfolio optimization in the expected utility model. It compares the martingale approach to stochastic dynamic programming and provides new theoretical results relating to the Hyperbolic Absolute Risk Aversion class of utility functions. The second part considers the pricing of contingent claims using an approach developed and applied in insurance. It shows that the risk-neutral valuation can be recovered from the probability distortion function approach, thereby establishing consistency between the insurance and the financial approaches. The third part introduces dynamic portfolio optimization with risk measures based on probability distortion functions and provides a formal treatment of this class of risk measures. It employs the martingale approach to examine the consumption- investment problem in discrete time with preferences consistent with the dual (non-expected utility) theory of choice, where subjective probabilities rather than outcomes are distorted to express the investor's risk aversion.

EAN: 9783639110586

Producent

KS OmniScriptum Publishing

Kod produktu

410GKC03527KS

Rok wydania

2009

Elementy

244

Oprawa

Miekka

Format

15.2x22.9cm