🚀 Darmowa Dostawa od 69 zł ! 🚚 Mniejsze zamówienia? Tylko 4,99 zł za wysyłkę do automatów, punktów i Pocztex, w tym do Żabki! 🚀
Darmowa dostawa od 69,00 zł
Interest Rate Models - Andrew J. Cairns G.

Interest Rate Models - Andrew J. Cairns G.

  • An Introduction

The field of financial mathematics has developed tremendously over the past thirty years, and the underlying models that have taken shape in interest rate markets and bond markets, being much richer in structure than equity-derivative models, are particularly fascinating and complex. This book introduces the tools required for the arbitrage-free modelling of the dynamics of these markets. Andrew Cairns addresses not only seminal works but also modern developments. Refreshingly broad in scope, covering numerical methods, credit risk, and descriptive models, and with an approachable sequence of opening chapters, Interest Rate Models will make readers--be they graduate students, academics, or practitioners--confident enough to develop their own interest rate models or to price nonstandard derivatives using existing models.


The mathematical chapters begin with the simple binomial model that introduces many core ideas. But the main chapters work their way systematically through all of the main developments in continuous-time interest rate modelling. The book describes fully the broad range of approaches to interest rate modelling: short-rate models, no-arbitrage models, the Heath-Jarrow-Morton framework, multifactor models, forward measures, positive-interest models, and market models. Later chapters cover some related topics, including numerical methods, credit risk, and model calibration. Significantly, the book develops the martingale approach to bond pricing in detail, concentrating on risk-neutral pricing, before later exploring recent advances in interest rate modelling where different pricing measures are important.



EAN: 9780691118949
Symbol
567GGK03527KS
Rok wydania
2004
Elementy
290
Oprawa
Miekka
Format
15.6x23.4cm
Język
angielski
Więcej szczegółów
Bez ryzyka
14 dni na łatwy zwrot
Szeroki asortyment
ponad milion pozycji
Niskie ceny i rabaty
nawet do 50% każdego dnia
545,18 zł
/ szt.
Najniższa cena z 30 dni przed obniżką: / szt.
Cena regularna: / szt.
Możesz kupić także poprzez:
Do darmowej dostawy brakuje69,00 zł
Najtańsza dostawa 0,00 złWięcej
14 dni na łatwy zwrot
Bezpieczne zakupy
Kup teraz i zapłać za 30 dni jeżeli nie zwrócisz
Kup teraz, zapłać później - 4 kroki
Przy wyborze formy płatności, wybierz PayPo.PayPo - kup teraz, zapłać za 30 dni
PayPo opłaci twój rachunek w sklepie.
Na stronie PayPo sprawdź swoje dane i podaj pesel.
Po otrzymaniu zakupów decydujesz co ci pasuje, a co nie. Możesz zwrócić część albo całość zamówienia - wtedy zmniejszy się też kwota do zapłaty PayPo.
W ciągu 30 dni od zakupu płacisz PayPo za swoje zakupy bez żadnych dodatkowych kosztów. Jeśli chcesz, rozkładasz swoją płatność na raty.
Ten produkt nie jest dostępny w sklepie stacjonarnym
Symbol
567GGK03527KS
Kod producenta
9780691118949
Rok wydania
2004
Elementy
290
Oprawa
Miekka
Format
15.6x23.4cm
Język
angielski
Autorzy
Andrew J. Cairns G.

The field of financial mathematics has developed tremendously over the past thirty years, and the underlying models that have taken shape in interest rate markets and bond markets, being much richer in structure than equity-derivative models, are particularly fascinating and complex. This book introduces the tools required for the arbitrage-free modelling of the dynamics of these markets. Andrew Cairns addresses not only seminal works but also modern developments. Refreshingly broad in scope, covering numerical methods, credit risk, and descriptive models, and with an approachable sequence of opening chapters, Interest Rate Models will make readers--be they graduate students, academics, or practitioners--confident enough to develop their own interest rate models or to price nonstandard derivatives using existing models.


The mathematical chapters begin with the simple binomial model that introduces many core ideas. But the main chapters work their way systematically through all of the main developments in continuous-time interest rate modelling. The book describes fully the broad range of approaches to interest rate modelling: short-rate models, no-arbitrage models, the Heath-Jarrow-Morton framework, multifactor models, forward measures, positive-interest models, and market models. Later chapters cover some related topics, including numerical methods, credit risk, and model calibration. Significantly, the book develops the martingale approach to bond pricing in detail, concentrating on risk-neutral pricing, before later exploring recent advances in interest rate modelling where different pricing measures are important.



EAN: 9780691118949
Potrzebujesz pomocy? Masz pytania?Zadaj pytanie a my odpowiemy niezwłocznie, najciekawsze pytania i odpowiedzi publikując dla innych.
Zapytaj o produkt
Jeżeli powyższy opis jest dla Ciebie niewystarczający, prześlij nam swoje pytanie odnośnie tego produktu. Postaramy się odpowiedzieć tak szybko jak tylko będzie to możliwe. Dane są przetwarzane zgodnie z polityką prywatności. Przesyłając je, akceptujesz jej postanowienia.
Napisz swoją opinię
Twoja ocena:
5/5
Dodaj własne zdjęcie produktu:
Prawdziwe opinie klientów
4.8 / 5.0 12930 opinii
pixel